Ostrożnościowa kalibracja modeli ryzyka niewykonania zobowiązania

• Autorzy: Krzysztof Gorzkiewicz

Warianty tytułu

Precautionary Calibration of Default Risk Models

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W podejściu ostrożnościowym całkowicie abstrahuje się od wpływu zmian strukturalnych zachodzących w gospodarce na długoterminową jakość portfela, jak i nie uwzględnia się ewolucji w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym w banku. Już przez sam fakt wdrożenia wysokiej jakości modeli dyskryminacyjnych (cechujących się przykładowo mocą dyskryminacyjną reprezentowaną przez miarę Gini na poziomie 60%, w miejsce modeli o mocy dyskryminacyjnej 30%) i uwzględnienia ich wyników w procesie kredytowym następuje filtracja portfela klientów poprzez zarzucenie współpracy z klientami o zbyt wysokim poziomie ryzyka. W takiej jednak sytuacji udowodnienie pozytywnego oddziaływania powyższych zmian na jakość portfela oraz kwantyfikacja ich siły leży po stronie banku. (fragment tekstu)

EN

The article presents an approach to precautionary calibration of default risk models which are the subject of banks' applications to the Financial Supervision Authority (KNF) for permission to use internal ratings in order to calculate dues on account of credit risk. The necessity of conservative determination of an average long-term PD value results from the KNF Resolution 76/2010; however the lack of sufficiently detailed regulations encourages applying banks to avoid the precautionary approach. The study presents the results of calculations rationalising bank activities in the area of determining possibly low PD values, to calibrate models to. On the basis of an example it describes and quantifies the volume of buffers necessary to impose in the light of specific determinants connected with the bank portfolio. There is a positively verified thesis that due to the lack of detailed guidelines on how to conduct calibration, the actual state of PD level to calibrate rating models to, may be to a large extent discretionary (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko kapitałowe; Kalibracja

EN

Capital risk; Calibration

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2012
• Numer: z. 114
• Strony: 92-109

Twórcy

autor

Krzysztof Gorzkiewicz

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Uchwała Nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 10 marca 2010 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka (Dz.U. Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 9 kwietnia 2010 r. Nr 2, poz. 11).
• Ustawa z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz.U. z 2006 r. Nr 157, poz. 1119).
• Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz.U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm. 3).
• Jóźwiak J., Podgórski J., Statystyka od podstaw, PWE, Warszawa 2001.
• Maletzke B., Rothenhäusler F., Development and Review of Rating Models: Solutions to the Arithmetic Problems, CEBS Seminar-No 3003-6134-EU22.06, Eltville 10-12 listopada 2010 r.
• Roczne mierniki gospodarcze, Główny Urząd Statystyczny [dostęp: 16 lutego 2011 r.], http://www.stat.gov.pl/gus/wskazniki_makroekon_PLK_HTML.htm